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May 30, 2023

Axieo paga 127,5 millones de dólares por la unidad de plásticos Nuplex

Axieo, una empresa respaldada por CHAMP Private Equity, comprará Masterbatch, la unidad de agencia y distribución y negocios y aditivos plásticos de Nuplex, por un total combinado de 127,5 millones de dólares. Sam, director ejecutivo de Axieo

Axieo, una empresa respaldada por CHAMP Private Equity, comprará Masterbatch, la unidad de agencia y distribución y negocios y aditivos plásticos de Nuplex, por un total combinado de 127,5 millones de dólares.

El director ejecutivo de Axieo, Sam Bastounas, dijo que invertirá en mejores sistemas, nuevo personal y posiblemente en nuevas adquisiciones después de que Axieo se hiciera con los negocios de distribución y aditivos plásticos de Nuplex por un total combinado de 127,5 millones de dólares.

Después de que se anunciara el acuerdo el miércoles, Bastounas dijo que Axieo, que cuenta con el respaldo de CHAMP Private Equity, será un empleador neto e invertirá más capital en las empresas.

“Es un gran grupo de personas con un gran producto. Su posición es excelente [pero] ciertamente requiere algo de amor... necesitamos algo de gasto de capital para comenzar a funcionar de manera más eficiente", dijo. "El primer puerto de escala será ampliar las posiciones con los clientes existentes y luego tal vez buscar adquisiciones. "Estamos abiertos a adquisiciones transformadoras, pero las incorporaciones obviamente suponen un riesgo menor".

Emery Severin, director general de Nuplex. Foto de : Nic Walker

El negocio Nuplex Masterbatch fabrica aditivos de color y rendimiento para plásticos utilizados en materiales de construcción, tuberías y embalajes.

Nuplex Specialties es un agente de ventas y distribuidor de productos alimenticios y nutricionales, adhesivos, recubrimientos y productos químicos y materiales de caucho.

Las dos empresas obtuvieron ingresos combinados de 280 millones de dólares neozelandeses y ganancias de 14 millones de dólares neozelandeses en 2013-14.

Después de que Street Talk diera la primera noticia sobre las conversaciones sobre el acuerdo en septiembre, Deutsche Bank estimó que las dos empresas valdrían entre 55 y 100 millones de dólares neozelandeses basándose en un múltiplo de cuatro a siete veces las ganancias.

Nuplex no estaba buscando compradores, pero los negocios de Masterbatch y Specialty no eran fundamentales para su estrategia. La compañía utilizará los ingresos para pagar deuda y reenfocarse en su principal negocio global de resinas.

Nuplex puede utilizar los fondos sobrantes para perseguir el crecimiento en los mercados emergentes, aumentar su investigación y desarrollo o devolver capital a los accionistas.

Bastounas, un ex ejecutivo de Nuplex, dijo que comenzó a considerar el acuerdo a fines del año pasado cuando Nuplex estaba pasando apuros. Recibió consejo de los asesores corporativos Gresham antes de presentar su propuesta a CHAMP.

Nuplex fue asesorado por Greenhill y Allens. Las acciones de Nuplex, que cotizan en Australia y Nueva Zelanda, subieron 2 centavos a 2,76 dólares el miércoles.

El director general de CHAMP, Cameron Buchanan, dijo que se ha desarrollado un plan claro para impulsar el crecimiento de forma orgánica y mediante la consolidación de la industria. Axieo tiene la intención de expandirse aún más en Asia utilizando su base en Vietnam como trampolín.

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